AI 다음 병목은 포토닉스? 실리콘 포토닉스 ETF EUV와 관련주 정리
AI 병목이 메모리에서 포토닉스로 이동하는 이유
AI 인프라 시장에서 첫 번째 병목은 메모리였다.
마이크론 테크놀로지와 샌디스크의 강한 주가 흐름은 AI 데이터센터 확장 과정에서 메모리 수요가 얼마나 중요한지 보여줬다.
하지만 이제 시장은 다음 병목으로 포토닉스를 주목하고 있다.
포토닉스란 전기 신호 대신 빛을 이용해 데이터를 전달하는 기술이다.
AI 데이터센터에서는 수많은 GPU를 연결해야 하는데, 이때 구리선 기반 연결은 물리적 한계에 부딪히고 있다.
포토닉스가 중요한 이유
AI 데이터센터에서 포토닉스가 중요한 이유는 다음과 같다.
광트랜시버, 광섬유, 실리콘 포토닉스
GPU 간 데이터 이동
AI 클러스터 대형화
구리선 대역폭 한계
광통신, 반도체 장비, 네트워크 장비
즉 포토닉스는 AI 데이터센터의 배관 역할을 한다.
GPU가 엔진이라면, 포토닉스는 데이터를 이동시키는 고속도로에 가깝다.
Corgi EUV ETF 출시
Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF, 티커 EUV는 포토닉스 테마를 중심으로 출시된 미국 상장 ETF다.
이 ETF는 2026년 5월 6일 출시됐으며, 포토닉스와 반도체 리소그래피 관련 기업을 담고 있다.
다만 아직 운용자산 규모는 크지 않다.
Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF
티커
EUV
상장시장
CBOE
주요 테마
포토닉스, 반도체, 리소그래피
특징
미국 최초 포토닉스 테마 ETF
EUV ETF 내 급등 종목
EUV ETF 구성 종목 중 일부는 이미 큰 폭으로 상승했다.
연초 대비 상승률
AXTI
651.7%
AAOI
440.1%
LWLG
391.7%
AEHR
379.1%
UCTT
227.6%
VIAV
199.7%
LITE
169.2%
CIEN
146.8%
GLW
126.8%
POET
116.9%
특히 AXTI, AAOI, LWLG는 이미 멀티배거 흐름을 보였다.
포토닉스 관련주가 강한 이유
포토닉스 관련주가 강한 이유는 크게 3가지다
.
1. AI 데이터센터 수요 증가
하이퍼스케일러의 AI 투자 확대는 GPU뿐 아니라 광연결 수요까지 함께 키운다.
2. 공급 부족
고속 광트랜시버와 인듐 인산 레이저는 공급망이 제한적이다.
특히 코히런트와 루멘텀은 핵심 레이저 칩 생산능력을 보유한 기업으로 주목받고 있다.
3. 반복 매출 구조
광학 부품은 AI 클러스터가 운영되는 동안 계속 교체·확장 수요가 발생할 수 있다.
이 점에서 단발성 GPU 투자와는 다른 매출 구조를 만들 수 있다.
EUV ETF의 한계
EUV ETF가 완전한 포토닉스 순수 ETF인지는 논란이 있다.
상위 보유 종목에 TSMC, ASML, 램리서치, 어플라이드 머티리얼즈 같은 일반 반도체 대형주가 포함되어 있기 때문이다.
TSMC
파운드리
ASML
리소그래피 장비
코닝
광섬유·광통신
램리서치
반도체 장비
어플라이드 머티리얼즈
반도체 장비
따라서 EUV는 순수 포토닉스 ETF라기보다 포토닉스와 반도체 인프라를 함께 담은 ETF에 가깝다.
결론
AI 병목은 GPU에서 메모리로, 다시 포토닉스로 이동하고 있다.
포토닉스는 AI 데이터센터 확장의 핵심 인프라가 될 가능성이 높다.
다만 관련 종목 상당수가 이미 급등했기 때문에 투자 시에는 밸류에이션, 실적 성장률, ETF 구성 종목의 순수성을 반드시 확인해야 한다.